故事发生在晋代，当时义兴（今江苏宜兴）地区有三个人被称为“三害”，分别是山上的白额猛兽、河中的恶龙和当地的无赖周处。

最后周处痛改前非，除掉其余2害为乡亲们做好事，成为了一个受人尊敬的好人。