氢氧化铁中的铁是正3价的，氢氧化铁加热分解不是氧化还原反应，铁的化合价不发生变化，产物中的铁还是正3价，所以产物是氧化铁，而且这里有个金属活泼性的问题，在活泼顺序里与H挨得很近，金属性不是很强，失电子能力也就不怎么强了，因此不能完全被氧化成正3价铁，只能部分氧化成正3部分氧化正2价。
有一定的还原性。
氢氧化铁可以被次氯酸钠在碱性条件下氧化为正六价的高铁酸钠。
氢氧化铁为棕色或红褐色粉末或深棕色絮状沉淀或胶体，具有两性但其碱性强于酸性，用来制颜料、药物，胶体可用作净水剂，也可用来做砷的解毒药等。